东吴证券03月11日发布研报称,给予永兴股份(601033.SH)买入评级。评级理由主要包括:1)广州垃圾焚烧龙头,优质运营资产现金流价值突出;2)垃圾焚烧项目均已投运爬坡中,广州垃圾量具备自然增长潜力;3)广州区位优势明显,盈利+现金流长期有保障;4)掺烧提高产能利用率,拓展供热增厚收益。风险提示:补贴政策风险,垃圾量不及预期,收入区域集中度高的风险。
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